BondFlow14M

191

подписчик

36

подписок

Хочу жить на купоны!)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

BondFlow14M
BondFlow14M

8 июня

Давно ничего не писал. Почти 2 месяца. Если честно, сейчас сам не до конца понимаю рынок. Ставка постепенно снижается (хотя ожидания по дальнейшему снижению уже не такие оптимистичные, как были раньше), и облигации уже не выглядят настолько очевидной идеей, как пол года назад. У многих новых выпусков премия относительно небольшая, если сравнивать с дальними ОФЗ, например $SU26254RMFS1 С акциями у меня сейчас ещё больше вопросов. Лично я уже давно не вижу в российских акциях потенциала. Если только отдельные спекулятивные истории на новостях, как это было в марте, когда рынок хорошо отскочил на ожиданиях по геополитике. Например, $ROSN сейчас торгуется примерно на 25% ниже мартовских уровней. По валюте вопросов тоже больше, чем ответов. В прошлом году многие ставили на ослабление рубля и активно покупали замещающие облигации $RU000A10B4J5 и $RU000A10C9Y2 . По факту пока получилось так, что обычные рублёвые облигации показали результат не хуже, а во многих случаях даже лучше. $USD000UTSTOM Поэтому последние месяцы я больше наблюдал и управлял портфелем, чем совершал активные сделки. Рынок меняется, стратегии меняются, но главный принцип для меня остаётся прежним — сохранять капитал и постепенно его наращивать. Буду понемногу возвращаться в блог и фиксировать свои мысли и действия по портфелю. Интересно узнать, как вы сейчас смотрите на рынок? Кто где видит перспективу и какой стратегии придерживается. Что кажется наиболее интересным на данный момент: облигации, акции, валюта, кэш или возможно бетон?
6
7
BondFlow14M
BondFlow14M

24 апреля

Всем привет! Сегодня в 13:30 узнаем новую ключевую ставку. Кто как думает изменят 1. -0,5% 2. -1% Какие мысли по поводу офз, после двух последних заседаний они падали. $SU26254RMFS1 $SU26253RMFS3 $SU26248RMFS3 $SU26238RMFS4
1
BondFlow14M
BondFlow14M

7 апреля

Куда сейчас направляю новые деньги Сейчас для себя решил не усложнять новые деньги в основном отправляю в облигации Не потому что это “самый лучший вариант” просто это сейчас работает и даёт понятный результат Смотрю на простые вещи: — чтобы купон платили стабильно — чтобы не было лишних рисков — чтобы при необходимости можно было выйти Часть денег докидываю в те бумаги, которые уже есть Например из последнего докупал: $RU000A10ERE6 $RU000A10ERC0 $SU26254RMFS1 $RU000A10DUQ6 Новые варианты тоже смотрю но без спешки Без идеи “надо срочно заработать больше” Если коротко: лучше спокойно усиливать то, что уже работает чем постоянно прыгать из идеи в идею #инвестиции #облигации #портфель #доход
9
10
BondFlow14M
BondFlow14M

2 апреля

Сколько купонов придёт в апреле, каждое первое число подвожу итоги Посчитал по двум счетам: примерно 250 000 ₽ за месяц, звучит круто, но если в среднем считать по году получается в районе 150 000 Р Разбивка по счетам: — мой счёт ~180 000 ₽ — счёт жены ~70 000 ₽ 📊 Основной поток формируют в этом месяце конечно же наши любимые офз: - ОФЗ 26253 $SU26253RMFS3 - ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 В сумме они принесут 122 300 Р Плюс ещё много более мелких позиций, которые в сумме дают ощутимую часть Интересно, что раньше такие цифры казались нереальными А сейчас это просто один месяц, кстати этот месяц закрывает половину моего годового платежа по ипотеке. #инвестиции #облигации #доход #портфель
Card image 1
Card image 2
11
12
BondFlow14M
BondFlow14M

31 марта

Участвую в размещении АВТОБАН-финанс со ставкой 16,9%. Подал заявку на 146 облигаций. В портфеле уже есть их выпуск: $RU000A10DC15 Решил увеличить позицию и посмотреть, как отработает новый выпуск, если после размещение будет около номинала подберу еще. Посмотрим, как пройдёт размещение #инвестиции #облигации #размещение #портфель
Card image 1
3
4
BondFlow14M
BondFlow14M

31 марта

Как выглядят купоны в реальности Многие думают, что это раз в месяц пришла выплата — и всё На практике немного иначе Чаще это выглядит так: в один день +6 000 ₽ через пару дней +9 000 ₽ потом ещё +4 000 ₽ Идут небольшими суммами, в разные дни При этом ты ничего специально не делаешь выплаты просто приходят с разных облигаций Например сегодня мне пришли выплаты: АФК Система 002P-03 $RU000A10BY94 - +1236,9 Полипласт АО П02-БО-08 $RU000A10C8A4 - +1095,2 Новые Технологии 001Р-07 $RU000A10BY45 - +1664 Делимобиль 001Р-06 $RU000A10BY52 - +3271,56 ГТЛК 002P-08 $RU000A10BQB0 - +2019,78 Яндекс Финтех выпуск 2 $RU000A10C3F4 - +4810,8 ГЛОРАКС 001Р-05 $RU000A10E655 - +1348 Хэндерсон Фэшн Групп 001P-01 - +801,5 ГЛОРАКС 001Р-05 - +269,6 Итого за сегодня - 16 517,24 По отдельности суммы небольшие Но когда бумаг много — они складываются в ощутимый поток И со временем начинаешь реже смотреть рынок Потому что деньги приходят независимо от него Если коротко: главное в облигациях — не только доходность, а стабильность этого потока #инвестиции #облигации #доход #денежныйпоток
Card image 1
Card image 2
11
12
BondFlow14M
BondFlow14M

30 марта

Почему я не держу облигации “до погашения”. Хотя раньше думал, что так и нужно. ⸻ Логика была простая: купил → держишь → получаешь купоны → забрал номинал ⸻ Но на практике всё по-другому. ⸻ 📉 За время жизни облигации может измениться всё: — ставка — ситуация у компании — ликвидность — цена самой бумаги ⸻ И иногда выгоднее: выйти раньше и переложиться, чем сидеть до погашения ⸻ У меня это уже было несколько раз. Когда: — можно было зафиксировать нормальную цену — или переложиться в более выгодные бумаги ⸻ Но я держал, потому что “до погашения же” ⸻ 📊 Сейчас подход другой: смотрю на облигации как на инструмент, а не как на “депозит” ⸻ Если вижу, что: — риск вырос — доходность уже не интересна — есть варианты лучше 👉 спокойно выхожу ⸻ 📌 Пример из последней сделки: Балтийский лизинг БО-П19 $RU000A10CC32 Переложился в новый выпуск: Балтийский лизинг БО-П22 $RU000A10DUQ6 Купонная доходность: 17% → 20% ⸻ 📊 Итог: облигации — это не “купил и забыл” это управление в процессе ⸻ Если коротко: лучшее решение — не всегда досидеть иногда выгоднее выйти вовремя ⸻ Дальше могу разобрать: — когда именно принимаю решение о выходе — или как выбираю, куда перекладываться Что интереснее? ⸻ #инвестиции #облигации #портфель #доход #финансы
Card image 1
Card image 2
Card image 3
31
32
BondFlow14M
BondFlow14M

27 марта

Как я понимаю, что из облигации пора выходить. Раньше у меня была ошибка — держал до последнего. Даже когда уже были очевидные сигналы. ⸻ Теперь смотрю на несколько вещей: ⸻ 📉 1. Падает ликвидность Если начинаются проблемы с выходом из позиции — это первый сигнал. Потом может быть поздно. ⸻ 📊 2. Растёт доходность “на ровном месте” Если облигация резко начинает давать 25–30% — это не подарок это рынок закладывает риск ⸻ ⚠️ 3. Новости / косвенные сигналы Задержки, переносы, странные комментарии — всё это важно ⸻ 📌 Пример из моего опыта: по ряду бумаг (например, Вератек $RU000A10A0H8 и Гарант-Инвест $RU000A108G88, $RU000A106SK2 ) сигналы были заранее но я тянул ⸻ В итоге: мог выйти сильно выше но дотянул до дефолта ⸻ 📊 Главный вывод: если есть сомнения — лучше выйти раньше ⸻ Да, можно недозаработать Но это лучше, чем потом фиксировать большой минус ⸻ Сейчас правило простое: облигация перестала быть понятной → выхожу ⸻ Если коротко: в облигациях важно не только купить, но и вовремя выйти ⸻ Дальше могу разобрать: — какие сигналы сейчас отслеживаю — или как распределяю риск по бумагам Что интереснее? ⸻ #инвестиции #облигации #риски #портфель #финансы #доход
13
14
BondFlow14M
BondFlow14M

26 марта

Когда я начинал инвестировать, думал только про рост портфеля. Купить дешевле → продать дороже. Как у всех. ⸻ Сейчас ощущения совсем другие. ⸻ В среднем облигации приносят мне около 150 000 ₽ в месяц И это не цифра “на бумаге”. Это деньги, которые реально приходят. ⸻ Самое интересное — к ним быстро привыкаешь. Сначала это кажется чем-то большим. Потом — просто частью жизни. ⸻ И в какой-то момент ловишь себя на мысли: рынок может падать, расти — а тебе всё равно приходят деньги ⸻ Основной поток сейчас дают офз и корпоративные облигации (например Селигдар занимает в районе 6% - $RU000A10C5L7, ГТЛК - в районе 5,5% $RU000A10C6F7 ) Именно они усиливают доходность портфеля. ⸻ После акций это ощущается по-другому. Нет ожидания “когда вырастет” Нет зависимости от новостей Есть поток. ⸻ Я не говорю, что облигации — это лучшее решение. Но для себя понял: мне комфортнее получать деньги регулярно, чем постоянно сидеть в ожидании роста ⸻ Сейчас задача простая: увеличивать этот поток и делать его стабильнее ⸻ Если интересно, могу показать: — какие облигации дают основной доход — или как собираю такой поток ⸻ #инвестиции #облигации #доход #денежныйпоток #финансы
10
11
BondFlow14M
BondFlow14M

25 марта

Как выглядит мой портфель на 14,2 млн ₽. Это два счёта: — мой (~12,2 млн ₽) — жены (~2 млн ₽) Управляю обоими. ⸻ 📊 Общая структура: — Облигации — ~87% — Акции — ~9% — Фонды — ~2,5% — Валюта — ~1,5% ⸻ 📌 Основа портфеля — облигации. Крупную часть занимают ОФЗ: - 238 - 248 - 253 - 254 Они формируют базовый купонный поток и снижают общий риск портфеля. ⸻ 📈 Дальше — корпоративные облигации. Сейчас в портфеле более 80 эмитентов, распределенных по разным секторам. ⸻ В топе по долям: — Селигдар $RU000A10C5L7, $RU000A10DTF1 — ГТЛК $RU000A10C6F7, — ВИС Финанс $RU000A10C634, — Газпром нефть $RU000A10DRF5, — АФК Система $RU000A108GN7, $RU000A10BY94 — Глоракс $RU000A10E655, $RU000A10B9Q9 — Эталон-Финанс $RU000A10DA74 👉 ни одна позиция не доминирует критично ⸻ 📊 Что важно: портфель не завязан на одну идею и не зависит от одной компании ⸻ Акции (~9%) — держу в основном МТС $MTSS, и СБЕР $SBER и еще немного российских. Остальные акции зарубежных компаний и они замороженны. ⸻ Фонды и валюта (~4%) держу фонд на валюту $TLCB@, оставшиеся фонды FinEx и они заблокированы. ⸻ Если коротко: портфель построен так, чтобы основной доход шёл от облигаций, а риск был распределён максимально широко. ⸻ Сейчас для меня ключевое: стабильный денежный поток + контроль риска ⸻ Дальше могу разобрать: — конкретные облигации — или показать, какие дают максимальный доход Что интереснее? ⸻ #инвестиции #облигации #портфель #денежныйпоток #финансы #инвестор
22
23
BondFlow14M
BondFlow14M

24 марта

Как я сейчас отбираю облигации в портфель. После своих ошибок пересобрал подход. Теперь каждая покупка проходит через простой чек-лист. 1. Доходность — это сигнал риска Если вижу 20%+ — в первую очередь задаю вопрос: за счёт чего такая доходность? Высокий купон — это не бонус, а повод разобраться глубже. 2. Эмитент Смотрю базово: — чем зарабатывает компания — какая долговая нагрузка — есть ли риски по ликвидности Если есть сомнения — не захожу. 3. Ликвидность Важно не только купить, но и понимать, сможешь ли выйти из позиции. После прошлого опыта — один из ключевых факторов. 4. Доля в портфеле Не захожу крупно в одну идею. Даже если она кажется надёжной. Контроль позиции = контроль риска. 5. Сроки Комбинирую: — короткие облигации — средние — более длинные Чтобы сохранять баланс между доходом и гибкостью. В портфеле сейчас использую базу из ОФЗ: 26238 $SU26238RMFS4 26248 $SU26248RMFS3 26253 $SU26253RMFS3 26254 $SU26254RMFS1 Они дают около 382 000 р. купонного дохода в год. Для понимания - это почти закрывает мой годовой платеж по ипотеке (520 000 р). Итог: сейчас для меня важнее сохранить капитал и получать стабильный денежный поток, чем гнаться за максимальной доходностью. Если коротко: лучше взять чуть меньше процент и недозаработать, чем потом выходить с большим минусом. Этот подход сформировался после собственных ошибок примерно на ~100 000 ₽+ Дальше могу показать: — конкретные облигации в портфеле — или структуру по долям Что интереснее? #инвестиции #облигации #портфель #финансы #денежныйпоток #инвестор
12
13
BondFlow14M
BondFlow14M

23 марта

Мои самые дорогие ошибки в облигациях. Покажу на конкретных цифрах: Гарант-Инвест — выпуск 2Р-06 $RU000A106862 Покупал по ~910 → продал по 71 — выпуск 002Р-09 {} Средняя ~520 → продал по 59 Итого общий минус 65000 рублей. Вератек $RU000A10A0H8 — покупал ~1000 → продал по 239 (хотя мог выйти по 600–700) Итого минус 25000 рублей. Также были: — Уральская сталь (убыток) $RU000A10D2Y6, $RU000A10BS68 — Евротранс $RU000A10BVW6, $EUTR (вышел +- в 0 на новостях, с учетом того что выходил частично после нового года ) — Монополия (вышел в ноль) $RU000A10CFH8, ⸻ Где была главная ошибка: погоня за высокой доходностью без оценки риска Помню, как заходил в Гарант-Инвест: доходность к погашению была около 30%, а до погашения — всего пару недель. Казалось: — реальный бизнес — торговые центры в Москве — “понятно, откуда деньги” Но за этой доходностью стоял риск, который я тогда недооценил. ⸻ По Вератеку ситуация показательная. Персональный менеджер несколько месяцев советовал выходить. Говорили выходить и по 900, 700, 600. Но я думал: “позиция небольшая, купон высокий — подержу” В итоге: — купон не выплатили — ликвидность начала исчезать — вышел уже по 239 ⸻ Главный вывод, к которому пришёл: если у компании начинаются проблемы с ликвидностью — лучше зафиксировать убыток сразу и переложить деньги в другой инструмент. Потому что: минус можно отбить, а если тянуть до последнего — позиция может практически обнулиться. ⸻ Сейчас смотрю на облигации иначе: — доходность всегда = риск — высокий купон без понимания — это ловушка — ликвидность эмитента важнее процента Ошибки — это часть процесса. Главное — делать выводы и не повторять их. Общий капитал сейчас ~14,2 млн ₽ эти ошибки — плата за опыт. ⸻ С такими ситуациями сталкивались? Как действовали? ⸻ #инвестиции #облигации #ошибки #портфель #финансы #инвестор #риск
26
27
BondFlow14M
BondFlow14M

20 марта

Решение, которое полностью изменило мою стратегию. Осень 2023 года. После постепенного возврата в рынок принял решение купить квартиру. И это был фарт. Успел залететь почти в последний вагон со льготной ипотекой - ставка 8%. С конца сентября начал выходить из позиций и собирать ликвидность. По факту получилось выйти очень удачно ( так как с осени 2023 года ставку начали повышать): — облигации продал до того, как они начали проседать на росте ставки — доллар фиксировал около 100 ₽ — закрыл большую часть прибыльных акций Дальше рынок пошёл вниз вслед за ростом ставки, а доллар снизился до ~80 ₽. В ноябре 2023 оформил квартиру в ипотеку. После этого почти на 1,5 года ушёл во вклады. Ставки росли — это давало понятную доходность без лишнего риска. Но со временем начал упираться в налоги на проценты, и когда банки предлагали 18- 20 % на 3 - 6 месяцев, облигации например $RU000A10ATR2 давали 28%, $RU000A10AS28 - 25.5%, $RU000A10ATW2 - 23.7, $RU000A10B0J3 - 24%, $RU000A10B4A4 - 24%, $RU000A10AV15 - 25.25%. и стало очевидно — нужно искать другую модель. С начала 2025 года начал переходить в облигации. Ставки высокие, компании дают хорошие купоны — это уже другая точка входа. Сейчас полностью сфокусирован на облигациях и стабильном денежном потоке. #инвестиции #облигации #пассивныйдоход #денежныйпоток
9
10
BondFlow14M
BondFlow14M

20 марта

Сегодня заседание по ключевой ставке ЦБ РФ. В прошлый раз после снижения ставки ОФЗ $SU26253RMFS3 $SU26248RMFS3 $SU26254RMFS1 $SU26247RMFS5) заметно откатились в цене. Планирую добрать $SU26254RMFS1 на 150 000 руб. Вопрос к сообществу: лучше сделать это сейчас, до решения ЦБ? или подождать реакции рынка после объявления? Интересно ваше мнение! #КлючеваяСтавка #ОФЗ #Инвестиции #ЦБРФ
5
6
BondFlow14M
BondFlow14M

19 марта

Самый важный этап в моих инвестициях начался в 2022 году. Рынок резко изменился: — российские акции просели примерно в 2 раза — часть американских бумаг оказалась заблокирована В этот момент стало понятно, что рынок — это не только про рост. Начал действовать осторожно: заходил небольшими объёмами, без агрессии. Пробовал ловить точки входа — брал, например, Сбер $SBER на просадках в районе 100 - 120 рублей, знал бы как будет брал бы на сю котлету, но тогда увы это было страшно. Иногда получались сделки в плюс, иногда нет. Но главное — не было уверенности, чтобы заходить на крупные суммы. 2022 год прошёл в режиме: наблюдение, осторожность и переоценка риска. С начала 2023 года начал постепенно возвращаться в рынок: добавлял капитал в акции и впервые начал заходить в облигации. Рынок начал восстанавливаться, и казалось, что всё снова становится понятным. Но дальше принял решение, которое полностью изменило мою стратегию. Продолжение — в следующем посте. $SU26248RMFS3$SBER$YDEX$T$GAZP$ROSN$X5$MTSS #МойПутьВИнвестициях
7
8